首页 财经正文

里昂升级伺服器警报

admin 财经 2020-07-03 27 0
里昂示警亚洲科技股

里昂证券亚洲科技产业部门研究主管侯明孝最新调查发现,伺服器第二波砍单正在发生,且来自微软、中国浪潮对ODM厂砍单程度会更严重,网路交换器订单也递延,加上美方剑指浪潮,研判整体云端产业放缓时间将达1~2季以上,修正幅度也可能比想像更深。

里昂自6月初因调查到伺服器供应链出现砍单,对云端伺服器第三季展望持谨慎态度,曾引发与美银等外资的「砍单与否大论战」。里昂本次重申下半年谨慎观点,还看到新一轮砍单正在发生,直指对信骅、光宝科等台系供应链有不良影响,再度开启伺服器砍单争论。

针对贵为千金的云端伺服器指标股信骅,里昂证券指出,微软、亚马逊、中国巨型企业均重新审视伺服器订单,可能影响信骅第三季营运呈季衰退,因而把信骅推测合理股价由1,200元降至1,000元,勉强保住四位数股价的底线,仍给予「卖出」投资评等。

其次,美国视浪潮视为军方控制的企业,造成短线转型波动,加上印度封杀抖音APP,加深对中国云端需求冲击的担忧。再者,过去数月新冠肺炎造成企业的数位支出多为一次性,不少企业现优先考虑缩减成本,推迟数位转型计画。

以赛亚研究执行长曾盟斌与供应链厂商对谈发现,智慧型手机需求回温为第三季正面利多,但伺服器、NB与PC等在家工作相关产业,第二季大量拉货后,第三季在终端大厂调整零组件库存前提下,动能确实较为衰退,与里昂证券看法相呼应。

更重要的是,以赛亚指出,供应链厂商认为伺服器第四季前景十分不明朗,意味能见度暂时只到第三季,后续变数不得不审慎看待。

浪潮受美国禁令影响后,美银与摩根士丹利证券也都紧盯信骅所受影响,二大外资虽未降评信骅,美银证券却将信骅推测合理股价估值由1,800元下修至1,500元,成为近期乐观派阵营中,首见下修千金股信骅财务预期的外资券商。

半导体由港输陆 美埋下地雷

美国取消军民两用豁免新增限制出口产品 美国商务部针对中国对香港实施的新国安法,将会增加美国敏感技术遭到转移给中国政府的风险,暂时停止给予香港优惠待遇的法规。市场研究机构集邦科技指出,因香港作为晶片业者设置存货仓库的主要集散地,美国此举将直接限制敏感性产品经由香港出口至中国的规避机会,预期将影响半导体产品集散状况与晶片生产策略。 美国商务部4月27日加强对技术出口的限制,以防止中国、俄罗斯、委内瑞拉通过民用供应链实体获取可用于发展武器、军机、监视的美国产品与技术,除军用最终使用许可控制扩大、民用最终使用豁免许可废除已公告

版权声明

本文仅代表作者观点,
不代表本站Allbet的立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

评论